一、当股票正经历熊市时面临阶段
1）第一轮下跌30%以上，把原有的市场参与者利润抹去； （2）第二轮下跌30%以上，把市场参与者全部套牢，往往这时候大家以为跌到底部了，抄底情绪上升； （3）第三轮再下跌30%以上，把市场参与者信心打崩溃。有时最后到底部的估值仅为顶部估值的2折-3.5折左右。 技术面和基本面的区别是：技术分析确定入场和离场的时机，基本面分析是确定市场超卖或超买的区域，即可参与的程度。所以在实际的操作中，我们要严格结合2者来做一个股票的后市走势判断。 二、不要盲目补仓，学会止损 当买入后出现亏损时，千万不要急于补仓，补仓是通向破产的快速之路。 当股票涨起来后，不要急的卖出锁定利润，可能会错过更大的利润。当做空时出现亏损，也不要急的继续补仓做空。 高手往往会在自己仓位出现亏损时，选择止损，止损幅度设5%-15%都可以，这是非常正确的做法。 有句名言：限定亏损，让利润奔跑。有些人看见股票一下跌，就想补点仓位，降低成本。 殊不知，后面还有较大的调整空间。往往才进去，就又被套住了。活动资金没有了，只有干等着那天股票可以涨上去。 三、股市生存法则 1、别把大盘看得太重 A股市场变化莫测，大盘失真，已经不能反应出实际的市场涨跌。如果盯着大盘，也许会觉得今天的行情还不错。 我们必须知道的是，不管行情如何，个股总会有涨有跌，我们要做的是对自己持有或看中的个股进行充分的研究，大盘仅仅作为参考，关键是要看好自己手中或看中的个股。 2.忘记建仓成本 很多小散都有盯盘的习惯，心态随着盘面的涨跌而忐忑，并时刻记着自己的成本，上涨是可以的，下跌是难以接受的。 老是盯着自己的成本，就会忽视“股市有风险”，忘记股价涨跌的规律。 这样反而会自以为是地自我安慰，该抛的时候不抛、该补仓的时候不补仓，才会在牛市中买在高点、卖在低点。 忘记建仓成本是为了更理智地分析股价的涨跌趋势，就好比体育场上忘了起点，才能更有动力奔向终点。 3.生存第一 一个完善的交易体系就像一个水桶，通过一笔笔交易慢慢的积累，水桶里就可以满了。 但是没有交易体系的投资者就想拿着竹篮，无论怎么操作，最终只会竹篮打水一场空。 谁都会犯错，但是很多散户会在错误中无法自拔越陷越深；而聪明的人只会按自己的体系来操作，该止损则止损。 简单地说，就是第一要学会止损，第二要学会控制自己的欲望。 巴菲特说，投资有两个原则，第一个是保本，第二个也是保本。保住你的本金，在股市中生存第一重要。 4.学会空仓 当自己感到股票很难操作，热点极其不容易把握，行情没有主线的时候，就要考虑空仓了。 很多人一天不操作就不舒服，他们不明白，空仓不会踏空，因为大行情往往持续时间长，空仓可以保存有生力量。 空仓的目的不是为了躲避，而是为了“旁观者清”地去看清股市的涨跌规律。
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